Alpha trading estratégias rentáveis que removem o risco direcional

Alpha Trading. Estratégias rentáveis ​​que removem o risco direcional

De um desenvolvedor de sistemas de negociação líder, como fazer negócios rentáveis, quando não há tendências óbvias Como é que um comerciante encontrar alfa quando os mercados não fazem sentido, quando choques de preços causam diversificação para falhar e quando parece impossível hedge? Que estratégias devem os comerciantes, por muito tempo condicionados à tendência negociando, desdobram? Em Alpha Trading: estratégias rentáveis ​​que removem o risco direcional, o autor Perry Kaufman apresenta estratégias e sistemas para negociação rentável em mercados sem direção e naqueles que experimentam choques de preços constantes. O livro * Detalhes de como explorar novos altos e baixos * Descreve como hedge componentes de risco primário, encontrar robustez e elaborar um programa de diversificação * Outros títulos por Kaufman: Novos Sistemas de Negociação e Métodos, 4 ª Edição e um Curso Curto em Técnico Trading, Tanto por Wiley Given Kaufmans 30 anos de experiência de negociação em quase todos os tipos de mercado, o seu Alpha Trading será uma adição bem-vinda à literatura comercial de comerciantes profissionais e sérios individuais para os próximos anos.

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Sempre que Perry Kaufman escreve um novo livro. Os comerciantes do sistema tomam nota. O que separa o trabalho de Kaufman daquele de muitos outros escritores em estratégias negociando é que ele vai para as porcas e parafusos de projetar e testar candidatos de sistema. O site que acompanha o livro tem planilhas que tornam os cálculos necessários para a criação de negócios sempre muito mais fácil. O que Kaufman oferece é diferente, essencialmente, um manual de bricolage para o comerciante que quer desenvolver estratégias que removem o risco direcional e desvendem oportunidades para criar alfa. (Buscando Alpha)

Cópia da capa traseira

034, Perry Kaufmans capacidade de fazer idéias complexas compreensíveis e sua compreensão aguda dos mercados de hoje está em exibição neste livro excelente. Estamos, de fato, em um novo território na negociação e Alpha Trading é o primeiro livro que eu vi para abraçar a realidade desta nova era e para apresentar estratégias específicas adequadas para hoje e para os mercados à nossa frente.034 - JEFF QUINTO, Presidente da Electronic Futures Trader Inc. 034, a Alpha Trading ajuda os investidores a buscarem retornos estáveis ​​em mercados voláteis e incertos. Kaufman oferece uma importante adição à literatura sobre diversificação e controle de riscos e torna o processo mais simples com a criação de um indicador de estresse que fornece uma melhor abordagem para o tempo de entrada e saída.034 - MASATOSHI MUTO, Presidente e CEO da Mizuho Alternative Investments, LLC 034; Como sempre, Perry Kaufman consegue explicar avançadas estratégias de negociação quantitativa de forma acessível e interessante. Este livro é uma excelente introdução ao mundo da alfa alfa sistemática e os leitores são recompensados ​​com muitos exemplos práticos, bem como a experiência comercial a longo prazo de um dos especialistas mais conhecedores da indústria. Uma leitura altamente recomendada para qualquer pessoa com interesse no campo. --MORITZ SEIBERT, Diretor de Estruturação de Capital para as Américas, RBS 034; Outro livro de leitura obrigatória de Perry Kaufman. Para quem deseja ser bem sucedido nesta indústria, a demonstração Perrys da compreensão do risco e da volatilidade, usando estratégias que têm uma racionalidade sólida por trás deles, é leitura essencial. Altamente recomendado. - THOMAS MORROW, Diretor, Aquantum SARL 034; Um novo grande livro de Perry Kaufman. Cheio de idéias práticas e originais sobre como projetar, testar e implementar estratégias de mercado neutro. Apenas algumas páginas depois de você começar a ler, você sente a necessidade de começar a testar e adaptar estratégias para o seu próprio trading.034; - JORGE BOLIVAR, CEO, TechRules 034; O conceito de alfa trading é bem pensado e dá ao leitor um Excelente ferramenta para outras estratégias, especialmente em aplicações de gerenciamento de risco. Usaremos o conceito de negociação alfa para a nossa nova abordagem de seleção de ações com base na avaliação sistemática de ativos intangíveis de empresas.034 - CARSTEN LUND, sócio-gerente da ARIAD Asset Management 034; Com este guia sucinto e notavelmente lúcido de arbitragem estatística , Perry Kaufman mostra aos investidores como lucrar sem assumir riscos de mercado. Os investidores individuais, bem como os profissionais experientes, irão beneficiar da vasta experiência da Kaufmans e excelentes habilidades de comunicação.034; --MARK KRITZMAN, Presidente e CEO da Windham Capital Management

No outono de 2008, o mundo do investimento recebeu um rude lembrete de que as previsões e os riscos têm mais incerteza do que gostaríamos de acreditar. De 28 de agosto a 9 de março seguinte, o SP 500 caiu 47%. Ainda mais notável foi que todo investimento foi arrastado para baixo com ele - fundos de hedge que eram esperados para oferecer diversificação, commodity fundos, imobiliário, arte e, claro, cada estoque possível em quase todos os países. Quando um mercado como este vem junto, o que é um comerciante a fazer? Como gerenciar riscos? Onde estão as sebes? A solução para todo esse risco e incerteza, diz Perry Kaufman, especialista mundial em sistemas de negociação, é assumir posições no mercado que não estão expostas ao risco direcional. Negociar um spread ou uma posição neutra no mercado leva os choques de preço fora da imagem completamente. Em Alpha Trading, Kaufman mostra como fazer lucros comerciais mesmo quando não há tendências de mercado e choques de preços balançam os mercados todos os dias. Suas estratégias, que por muito tempo se mostraram lucrativas, são chamadas de arbitragem estatística, ou stat-arb, e podem ser negociadas por posições por alguns dias, como ele sugere, ou por milissegundos, como implementado pelas grandes casas de investimento. Eles incluem todas as formas de negociação de stat-arb, desde spreads até a negociação de curva de rendimento para a negociação de programas e do comércio de pares mais simples para estratégias de mercado de grande escala neutra. Kaufman abrange cada um em detalhes, em última análise, mostrando-lhe como mudar a forma do seu risco e aumentar drasticamente a sua probabilidade de lucrar em qualquer condições de mercado. Com suas décadas de experiência em quase todos os tipos de mercado, Kaufmans orientação, estratégias e lições será uma adição bem-vinda para a literatura comercial para profissionais e sérios comerciantes individuais para os próximos anos. Um site complementar inclui planilhas para realizar os cálculos encontrados no livro, incluindo aqueles para pares de negociação, spreads ajustados ao risco, negociação cross-market, comércio tradicional mercado neutro e outros métodos stat-arb. Alpha Trading ajudará investidores sérios e comerciantes a ganhar dinheiro quando os mercados não fazem sentido. Com estratégias e sistemas testados para negociar lucrativamente em mercados sem direção, a Kaufman mostra aos comerciantes como explorar novos altos e baixos, proteger os principais componentes de risco, encontrar robustez, elaborar um programa de diversificação e muito mais, com planilhas para fazer os cálculos. Cada etapa do processo é explicada e ilustrada com exemplos de como os números devem ser considerados.

Sobre Perry J. Kaufman

PERRY KAUFMAN tem mais de trinta anos de experiência em engenharia financeira e hedge funds, e é conhecido por seu papel na negociação algorítmica. Desde 1971, ele se especializou no desenvolvimento de programas de negociação totalmente sistemáticos em derivativos e ações, bem como na gestão de riscos e sobreposições de alavancagem. Ele é o autor de Novos Sistemas e Métodos de Negociação, Quarta Edição, Um Curso Curto em Comércio Técnico, ambos da Wiley, e outros livros e artigos que ganharam aclamação mundial.