Olhando para os futuros

Olhando para os futuros

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Esta semana eu tive o prazer de ensinar a classe Trader profissional em nosso campus de Filadélfia, dando boas-vindas a um outro grupo de estudantes fantásticos à academia em linha de troca ea nossa estratégia do núcleo de reconhecer a oferta e a demanda verdadeiras em todo o mercado. A classe Trader Profissional se concentra na execução de comércios ao vivo com dinheiro real no mercado de ações, mas também mostrar a classe o poder de compreender como a negociação de várias classes de ativos pode ajudar a dar o comerciante astuto uma vantagem sobre os outros.

Uma das perguntas mais comuns que recebo durante a aula, é geralmente sobre negociação Forex e que é a melhor maneira de fazê-lo. Como você pode ou não pode saber, os mercados de moeda podem ser negociados em cinco maneiras diferentes: Spot FX, futuros de moedas, forward, ETFs e opções. Deve ser sabido que de todas estas maneiras, Spot FX e Futuros representam praticamente um terço de todo o volume de moeda negociados em todo o mundo e são sem dúvida a escolha perfeita para o comerciante ativo. Então, por que escolheríamos um sobre o outro e como eles são diferentes se ambos são uma maneira de trocar a mesma coisa?

Spot FX é sempre composto por duas moedas em conjunto, como o EURUSD, porque a única maneira verdadeira que podemos colocar um valor em uma moeda é comparando-o contra outra moeda, daí porque nós trocá-los em pares. O mercado à vista é um mercado descentralizado baseado nas taxas que os maiores bancos do mundo trocam as taxas de câmbio em. Os negociantes mundiais de FX irão levar esses preços de câmbio, ampliar o spread (a diferença entre o preço do lance e o preço do Ask) e então fornecer um mercado para os varejistas executarem suas posições de acordo com o mercado que efetivamente negocia com os bancos. Esta propagação pode alargar a qualquer momento e com alguns corretores é fixado para a maior parte do tempo e com outros pode alargar e estreitar com as condições do mercado em mudança como o dia se move ao longo. Geralmente, no entanto, os spreads tendem a ser competitivo entre os concessionários como todos eles estão competindo para o seu negócio e isso requer um custo relativamente barato de fazer negócios para o cliente. Em dizer EURUSD, pode-se esperar um spread em qualquer lugar 2-3 pips durante o mercado líquido horas. A escolha de pares para o comércio também é extensa e requer muito pouco dinheiro para abrir uma conta e começar a negociar.

Os futuros de moedas oferecem as classes de ativos equivalentes ao FX spot, no entanto a liquidez está presente apenas nos parings baseados em dólar, como EURUSD, AUDUSD e GBPUSD. Você pode trocar a versão de futuros de dizer que o par CADJPY local, mas o volume em uma base diária é próximo a zero, para entrar e sair de um comércio pode ser um problema. A negociação da versão de futuros sobre o EURUSD seria realizada pela negociação do Contrato CE, cujo preço é em dólares americanos e é baseado no valor do contrato de 125.000 Euros, assim o preço do próximo contrato coincide com o preço spot EURUSD e até mesmo o gráfico é praticamente idêntico.

No entanto, para abrir uma conta de futuros exige mais dinheiro eo menor tamanho que você poderia negociar no contrato CE é de US $ 12,50 por pip, por isso não é para o iniciante absoluto por qualquer meio. No entanto, para o comerciante mais experiente e bem educado, os futuros de moeda oferecem os benefícios únicos de ser negociado através de uma troca real (a Chicago Mercantile Exchange), execução de relâmpagos e meu favorito pessoal, a capacidade de comprar ao preço de oferta e vender no Pedir preço com ordens de limite, eliminando a propagação completamente. Esta falta de spread nos oferece uma enorme vantagem quando o comércio intraday, porque não só mantém os nossos custos de fazer negócios para baixo, mas também significa que se você é capaz de tempo no mercado com precisão, você pode fugir com alguns paragens incrivelmente apertado, Para procurar grande risco para recompensar rácios em uma base diária. Se eu fosse dizer ao comerciante médio do ponto FX que você poderia começ afastado com uma parada de 8 pip no EURUSD, encontraria duro acreditar mas este é muito possível quando você troca os futuros da moeda corrente e não tem que pagar Uma propagação, especialmente se você também foram educados sobre como encontrar as áreas de oferta e demanda, onde as instituições estão comprando e vendendo. Vejamos um comércio que levei antes da aula na semana passada no Euro Futures como um exemplo:

O comércio era uma entrada curta em 1.3109 e uma parada de 8 pip acima em 1.3117, com um 3: 1 alvo 24 pips abaixo. A razão para o short foi devido ao desequilíbrio criado na zona da fonte com os vendedores mais dispostos do que compradores dispostos, oferecendo assim uma probabilidade elevada, oportunidade de troca do risco baixo. Enquanto uma parada de 8 pip pode parecer apertado para alguns o medo de ser retirado do comércio porque a minha parada era muito apertado nunca entra na minha cabeça como eu sempre escolho a lógica sobre qualquer outra coisa. Você vê que não importa o quão voláteis ou rapidamente os mercados se movem, eles têm de parar de subir ou descer quando atingem uma pilha de inventário de ordem institucional latente.

Pense nisso por um segundo, como os preços podem continuar a subir se atingirem um nível onde há mais ordens de vender que há para comprar e como os preços podem continuar a cair se atingirem um nível onde há mais pedidos para comprar do que há vender? A resposta é que eles não podem. Quando a oferta é maior do que a demanda os preços devem cair e quando a demanda é maior do que a oferta, os preços devem rally, nada mais nada menos. Portanto, se um comerciante sabe como local onde essas ordens enormes estão em um gráfico de preços, em seguida, usando o mercado de futuros para ter oportunidades comerciais com paradas apertadas e altas recompensas é muito possível. Você só precisa saber o que você está procurando. Retirar o spread no Spot FX e ganhar a capacidade de comprar e vender curto sem pagar um spread e você tem-se uma maneira muito rentável para o comércio dos mercados de divisas que você pode ou não ter sido consciente de até agora. Talvez seja hora de você considerar o Futures ...

Tenha uma ótima semana e cuide-se,